Avec le groupe de placement «Fondation de la Baloise pour le placement des capitaux d’institutions de prévoyance – Corporate Direct Lending» («BAP CDL»), les investisseurs accèdent, via un feeder fund domicilié au Luxembourg, à un portefeuille diversifié de prêts d’entreprises européens, géré par des Top Tier Managers. Le rendement cible net attendu est d’environ SARON + 400 bps* (net en CHF). Le Corporate Direct Lending constitue ainsi une alternative attrayante aux obligations High Yield – en particulier pour les investisseurs qualifiés. En tant qu’investisseur principal, Baloise assure une forte convergence d’intérêts avec un engagement substantiel de plus de CHF 700 millions. En raison de l’allocation indirecte de Senior Secured Loans (jusqu’à 20 %) via des fonds, le groupe de placement offre une liquidité trimestrielle. La phase de souscription pour BAP CDL est lancée. Le closing pour les clients tiers est prévu pour le premier trimestre 2026.
* Les prévisions de rendement présentées sont une estimation de Baloise Asset Management, qui se fonde sur des connaissances historiques de la performance de ce placement et/ou sur les conditions actuelles du marché et ne constituent pas un indicateur précis. Les investisseurs doivent être conscients que la performance et les pertes effectives dépendent de l’évolution du marché et de la durée de l’investissement et qu’ils peuvent donc être plus faibles ou plus importants que ce qui ressort de l’estimation. Les performances futures sont soumises à la fiscalité, qui dépend de la situation personnelle de chaque investisseur et qui peut varier à l’avenir.
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Webinaire en allemand: jeudi 6 novembre 2025 à 9 h 00 – S’inscrire
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Webinaire en français: mardi 11 novembre 2025 à 9 h 00 – S’inscrire
- Le Corporate Direct Lending (également appelé «Direct Lending» ou «Private Lending») est la plus grande sous-catégorie des solutions de Private Credit. Il comprend des prêts directs de premier rang accordés à des entreprises de taille moyenne, généralement assortis de covenants stricts qui réduisent considérablement le risque de défaut pour les prêteurs.
- Le groupe de placement «BAP CDL offre», via un feeder fund Baloise domicilié au Luxembourg, un accès à des Top Tier Managers spécialisés dans le Corporate Direct Lending en Europe. L’approche multi-gestionnaires permet de constituer efficacement un portefeuille largement diversifié, couvrant différents secteurs, zones géographiques et tailles d’entreprises.
- En outre, le groupe de placement «BAP CDL» peut investir jusqu’à 20% de ses actifs de manière indirecte via des fonds dans des Senior Secured Loans, ce qui permet de gérer la liquidité du produit.
- De plus, au niveau des fonds cibles, le groupe de placement «BAP CDL» suit une stratégie de sélection visant à minimiser les risques liés à la durabilité tout en promouvant activement des facteurs sociaux et environnementaux.
| Nom | Groupe de placement «Fondation de la Baloise pour le placement des capitaux d’institutions de prévoyance – Corporate Direct Lending» |
| Forme juridique | Fondation de placement |
| ISIN / Valeur | CH1486589968 / 148658996 |
| Gestion de portefeuille | Baloise Asset Management SA |
| Banque dépositaire | UBS Switzerland AG |
| Société d’audit | Ernst & Young SA |
| Devise du groupe de placement | CHF-hedged |
| Utilisation des revenus | Capitalisation |
| Rendement cible net | SARON + 400bps* |
| Fréquence de la VNI | Trimestrielle |
| Échéance | Structure Evergreen |
| Exercice comptable | 1.1.-31.12. |
| Souscription | Trimestrielle (cut-off T-10) |
| Rachat de parts & Restriction de rachat / Gating |
Trimestrielle (période de préavis T-100 avec matching pendant la période de préavis) 2,5% de la valeur nette d’inventaire totale |
| Période de lock-up |
Maximum 3 ans après la constitution du portefeuille Aucune pendant la phase Evergreen |
* Les prévisions de rendement présentées sont une estimation de Baloise Asset Management, qui se fonde sur des connaissances historiques de la performance de ce placement et/ou sur les conditions actuelles du marché et ne constituent pas un indicateur précis. Les investisseurs doivent être conscients que la performance et les pertes effectives dépendent de l’évolution du marché et de la durée de l’investissement et qu’ils peuvent donc être plus faibles ou plus importants que ce qui ressort de l’estimation. Les performances futures sont soumises à la fiscalité, qui dépend de la situation personnelle de chaque investisseur et qui peut varier à l’avenir.
- Classe d’actifs attrayante
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Rendements courants attractifs
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Protection contre l’inflation grâce aux taux d’intérêt variables (floating rates)
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Avantages structurels en Europe (situation géopolitique actuelle, spreads plus élevés en Europe, marché plus fragmenté qu’aux États-Unis)
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- Alignement des intérêts
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Baloise comme investisseur de référence substantiel avec plus de CHF 700 millions dans la stratégie sous-jacente
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Frais attractifs
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Accès à des gestionnaires Top Tier
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Surveillance professionnelle des gestionnaires par Baloise Asset Management AG
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- Structure innovante
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Structure evergreen avec liquidité
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Réglementé par l’OAK et procédure de souscription simplifiée (AST)
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Part de prêts Senior Secured pour une liquidité améliorée
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Possibilité de souscription et de rachat trimestrielle (après phase de mise en place)
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