Au printemps 2020, les marchés boursiers ont réagi à la propagation du coronavirus dans le monde entier en enregistrant la plus forte chute des cours des actions depuis la crise financière de 2008. Le renversement de tendance s’est produit à une vitesse record historique: en à peine 24 jours, les cours des actions dans le monde entier ont chuté de 25 à 30%. Avant cela, les prix sur les marchés boursiers avaient atteint de nouveaux sommets, un autre parallèle avec la crise financière de 2008. Historiquement, les krachs boursiers ne sont pas rares, ils se produisent tout le temps. Citons notamment la Grande Dépression des années 1930, le Flash Crash de 1987 et la bulle Internet de 2000 à 2002. Même si la durée et les conséquences à long terme de la pandémie de coronavirus ne sont pas encore prévisibles, les crises passées des marchés financiers permettent de tirer des conclusions claires: à long terme, l’économie se redressera. L’après-coronavirus finira par arriver.

Le principe, au final, c’est que la panique n’est pas bonne conseillère pour les investisseurs. Les décisions impulsives et émotionnelles peuvent causer des dommages durables à vos finances et à la planification de votre prévoyance. Les investisseurs à long terme, en particulier, ne doivent pas se laisser décourager par les phases de krach, comme l’ont déjà montré d’autres crises. Il s’agit plutôt d’une question de perspective, car ce contexte de marché difficile ouvre également des opportunités.

L’épargne en fonds à long terme est faite pour les phases de turbulences boursières comme celles-ci. L’effet du coût moyen peut transformer les replis provisoires des cours en opportunités. La base en est une contribution régulière que vous versez dans un fonds. Si les prix baissent, vous pouvez acheter d’autres parts de fonds pour le même prix. Si les marchés remontent, vous achetez moins de parts. Grâce à la méthode du prix moyen ou à l’effet du coût moyen qui en résulte, vous pouvez acheter plus d’actions avec un taux d’épargne constant que si vous achetiez régulièrement une certaine quantité d’actions. Cela signifie que le rendement d’un plan d’épargne en fonds peut être plus élevé que celui d’un versement unique. Ainsi, si vous investissez continuellement de l’argent dans un plan d’épargne en fonds, avec un peu de persévérance, vous pouvez traverser les périodes difficiles comme celle-ci de la meilleure façon possible.

L’environnement actuel du marché est donc tout aussi intéressant pour les investisseurs expérimentés que pour les nouveaux venus. Et une fois de plus, la question suivante se pose: quel type d’investisseur êtes-vous? Lors de la prévoyance avec une épargne, ce n’est pas seulement la perception du risque qui joue un rôle décisif, mais aussi la phase de la vie. Plus vous êtes jeune, plus vous avez tendance à être détendu, car vous savez qu’à long terme, même les grandes fluctuations peuvent être compensées. Les personnes âgées de plus de 50 ans ou approchant de la retraite perçoivent souvent les fluctuations de prix comme plus risquées, car le temps restant pour compenser est plus court.

Tobias Flury, responsable du secteur Prévoyance & Patrimoine / Private Banking de la Baloise Bank SoBa dans la région de Zurich, Suisse centrale et orientale (ZOZ), explique dans une interview pourquoi la fidélité à la stratégie joue un rôle si important, en particulier en période de turbulences, et comment la Bâloise agit dans l’environnement actuel du marché.