Titres 3a vs compte 3a: comparaison des rendements en chiffres
L’épargne dans le pilier 3a augmente les moyens financiers à la retraite. Faut-il privilégier un compte 3a ou une solution de placement en titres 3a?
- Comparaison du rendement sur 25 ans
- Aperçu des avantages et inconvénients
- Calculateur interactif pour votre situation
- Compte du pilier 3a: votre argent est en sécurité et prévisible. Vous percevez des intérêts garantis et économisez des impôts. En revanche, le rendement est généralement plus faible.
- Titres 3a: vous bénéficiez d’opportunités de rendement plus élevées grâce à des investissements sur les marchés boursiers. Cependant, la valeur de votre avoir fluctue en fonction de l’évolution des cours boursiers.
- Comparaison sur 25 ans: pour un même montant de versements d’environ 166'000 francs, l’épargne-titres a généré des produits nettement plus élevés, avec un rendement global allant de 47% pour une stratégie équilibrée à 132% pour une stratégie axée sur les actions, contre 12% pour un compte.
- La durée du placement est décisive: à partir d’une durée d’épargne d’environ 5 ans, les avantages des titres l’emportent généralement sur ceux du simple compte.
- Combinaison possible: vous pouvez aussi diviser votre capital du pilier 3a pour en épargner une partie en toute sécurité sur votre compte et placer le reste dans des titres. Si vous avez plusieurs comptes du pilier 3a, vous pouvez économiser des impôts avec des retraits échelonnés.
- Rendement: compte vs épargne-titres dans le pilier 3a
- Effet des intérêts composés: pourquoi les titres sont plus rentables à long terme
- Compte 3a vs solution de placement en titres 3a: comparaison
- Compte du pilier 3a: les avantages et inconvénients en détail
- Titres dans le pilier 3a: les avantages et inconvénients en détail
- Combinaison dans le pilier 3a: allier sécurité et rendement
- Des exemples simples: compte 3a ou fonds 3a?
- Calculateur: simuler votre rendement personnel dans le pilier 3a
Sur une période de 25 ans, on constate une nette différence: pour un versement total de 166'000 francs (réparti de 2001 à 2025, avec chaque année le montant maximal 3a versé), les solutions de placement en titres ont généré des produits nettement plus élevés. Un mélange équilibré d’actions et d’obligations a donné un rendement supérieur de 35% à celui du compte 3a. Dans le cas d’une stratégie axée sur les actions, le résultat était même supérieur de 120%.
| Capital total versé (sur 25 ans) | Valeur fin 2025 | Rendement total | Rendement supplémentaire par rapport au compte 3a | |
| Compte du pilier 3a | CHF 166'000 | CHF 186'000 | + 12% | - |
| Baloise Fonds Plan (équilibré) | CHF 166'000 | CHF 244'000 | + 47% | +35% |
| Baloise Fonds Plan (actions) | CHF 166'000 | CHF 386'000 | + 132% | +120% |
Saviez-vous que vous pouvez souscrire votre pilier 3a aussi bien auprès d’une banque que d’une assurance? Une solution bancaire vous offre une flexibilité maximale, tandis qu’une solution d’assurance procure une protection supplémentaire en cas d’invalidité ou de décès. Vous trouverez les avantages et les inconvénients des deux variantes dans notre guide «Pilier 3a: banque ou assurance, qu’est-ce qui vous convient le mieux?».
Les produits plus élevés résultent de l’effet des intérêts composés: vos bénéfices sont automatiquement réinvestis et génèrent eux-mêmes de nouveaux produits. Pour un compte 3a avec 1% d’intérêt par exemple, votre capital ne doublera qu’au bout de 70 ans. Mais avec un rendement de 5%, il doublera en l’espace de14 ans.
Par le passé, les solutions de placement en titres ont généré des rendements supérieurs au taux d’intérêt d’épargne. C’est pourquoi votre avoir de prévoyance 3a croît en général beaucoup plus rapidement avec des fonds que sur un compte.
Lorsque vous choisissez votre prévoyance privée du 3e pilier, le rendement ne devrait toutefois pas être le seul critère de décision. La variante qui vous convient le mieux dépend de vos besoins personnels. Les tableaux suivants fournissent un aperçu des principales différences.
| Compte du pilier 3a | Solution de placement en titres du pilier 3a | |
| Opportunités de rendement | ⚠️ plutôt faibles | ✅ généralement supérieures à long terme |
| Fluctuations de valeur | ✅ aucune | ⚠️ parfois élevées selon la stratégie de placement (mouvements boursiers) |
| Sécurité | ✅ très stable, prévisible | ⚠️ pertes possibles à court terme |
| Protection contre l’inflation | ⚠️ souvent faible | ✅ meilleure protection possible à long terme |
| Constitution d’un patrimoine à long terme (10 ans et plus) | ⚠️ limitée | ✅ généralement bien meilleure |
| Compte du pilier 3a | Solution de placement en titres du pilier 3a | |
| Frais | ✅ aucuns | ⚠️ attention aux commissions et frais de gestion sur les fonds |
| Lisibilité | ✅ très simple | ⚠️ un peu plus complexe |
| Flexibilité de la stratégie | ⚠️ aucune | ✅ élevée (de sécurisée à risquée) |
| Convient si vous ... | avez besoin d’une sécurité de planification | pouvez supporter des fluctuations |
Un compte 3a est ce qu’il vous faut si la prévisibilité et la sécurité sont essentielles pour vous. En voici les principaux avantages et inconvénients:
Avantages des comptes 3a:
- Sécurité garantie: le capital de prévoyance que vous avez versé est intégralement préservé, avec un risque de perte minimal.
- Aucuns frais: vous ne payez pas de frais pour la tenue de votre compte ou la gestion de votre capital de prévoyance.
- Taux d’intérêt fixe: vous bénéficiez d’un taux d’intérêt garanti, souvent supérieur à celui des comptes d’épargne.
Inconvénients des comptes 3a:
- Faible rendement: les taux d’intérêt se situent généralement entre 0,0% et 0,75%, bien en dessous des rendements historiques des actions.
- Perte de pouvoir d’achat: votre argent perd de sa valeur à long terme si les taux d’intérêt ne compensent pas la hausse des prix.
Les titres 3a sont l’option qui vous convient si vous souhaitez obtenir des rendements plus élevés à long terme et si vous pouvez supporter des fluctuations de valeur. En voici les principaux avantages et inconvénients:
Avantages des titres 3a:
- Opportunités de rendement plus élevées: historiquement, les titres ont généré des produits nettement supérieurs aux taux d’épargne, comme le montrent nos données sur 25 ans.
- Large diversification du risque: selon votre placement, votre argent est automatiquement investi dans des centaines d’actions, d’obligations ou de biens immobiliers différents, ce qui réduit le risque par rapport à des placements individuels.
- Protection contre l’inflation: à long terme, les actions et autres titres évoluent généralement mieux que le renchérissement, ce qui protège votre pouvoir d’achat.
Inconvénients des titres 3a:
- Fluctuations de valeur: votre avoir peut aussi diminuer de temps à autre, surtout en période de crise. Il faut pouvoir supporter ces fluctuations.
- Coûts élevés: des commissions de gestion annuelles allant de 0,2% à 1,5% ainsi qu’une commission unique d’achat réduisent votre rendement.
- Plus de complexité: vous devez comprendre les bases de l’investissement et choisir une stratégie de placement adaptée. Vous pouvez également demander conseil.
Vous n’êtes pas obligé·e de choisir entre un compte et des titres; une combinaison des deux approches est possible et souvent judicieuse. Vous répartissez ainsi votre argent du pilier 3a: une partie reste en sécurité sur le compte et l’autre est investie dans des titres.
Les répartitions possibles sont les suivantes: 70% sur le compte et 30% en titres pour débuter, ou 50/50 pour une stratégie équilibrée. Psychologiquement, il est plus facile pour nombre de personnes de n’exposer qu’une partie de leurs capitaux aux fluctuations.
- Une solution optimale pour qui? Une stratégie mixte vous convient si vous souhaitez acquérir une première expérience avec des titres, si vous avez une propension au risque moyenne, ou si vous ne voulez tout simplement pas «mettre tous vos œufs dans le même panier».
- Économies d’impôts: une répartition sur plusieurs comptes est également judicieuse pour un retrait échelonné de votre avoir 3a. Selon votre lieu de résidence, vous économisez ainsi plusieurs milliers de francs d’impôts, comme le montre notre comparatif «Retrait du pilier 3a: quand et comment en profiter le mieux».
💡 Conseil pour débuter: commencez par une stratégie de placement équilibrée. Si vous vous sentez à l’aise dans ce cadre, vous pouvez augmenter progressivement la part des titres.
Contexte: Anna planifie l’achat d’un appartement et souhaite utiliser son avoir 3a à cet effet. Comme elle verse chaque année le montant maximum, elle bénéficie des avantages fiscaux.
Nous lui recommandons un «compte 3a»: avec une durée de placement de seulement 5 ans, le risque de perte est trop élevé. Si la bourse s’effondre peu avant l’achat de son appartement, il manquera à Anna une partie importante du financement. Le compte lui garantit la somme totale.
Contexte: Markus souhaite maintenir son niveau de vie à la retraite et se constituer un patrimoine aussi important que possible d’ici là.
Nous lui recommandons des «titres 3a»: avec un horizon de 35 ans jusqu’à sa retraite, Markus peut supporter des crises boursières. Les titres offrent l’opportunité de réaliser des rendements nettement plus élevés et l’aident ainsi à se constituer un patrimoine plus important qu’avec un compte 3a.
Contexte: Laura effectue des versements sur son compte 3a depuis 8 ans, lesquels représentent déjà une épargne de 50'000 francs. Elle souhaiterait obtenir des rendements plus élevés, mais hésite encore à investir dans des titres. Elle veut donc acquérir une première expérience sans tout risquer.
Nous lui recommandons une «combinaison 3a»: Laura ouvre en plus un nouveau compte et un dépôt de titres 3a. Elle répartit ses futurs versements de façon égale: une moitié sur le nouveau compte, l’autre moitié sur le dépôt de titres. Elle acquiert ainsi de l’expérience avec un risque équilibré et pourra ensuite augmenter la part des titres.
Notre calculateur gratuit vous permet d’évaluer différents scénarios. Vous pouvez ainsi voir le résultat de différentes stratégies de placement sur votre avoir 3a.
Vous pouvez calculer les éléments suivants:
- le montant du capital constitué jusqu’à la retraite;
- la différence entre les différentes stratégies de placement;
- le résultat obtenu pour différents montants de versement.
Voici comment faire:
- Versement régulier: saisissez votre cotisation 3a annuelle, trimestrielle ou mensuelle.
- Horizon de placement: combien d’années reste-t-il avant votre retraite?
- Frais: commissions de gestion annuelles (généralement comprises entre 0,2 et 1,5%).
- Évolution de la valeur annuelle: indiquez la stratégie de placement souhaitée avec le rendement correspondant. Par exemple:
- Axée sur la sécurité: 2%
- Équilibrée: 4%
- Orientée vers les actions: 6%
Votre objectif d'épargne personnel
Ici, vous pouvez calculer librement combien vous pourriez épargner avec différents capitaux sur différentes périodes de temps.
Si vous n’êtes pas sûr·e que la solution 3a vous convienne, nous vous aiderons volontiers - gratuitement et sans engagement.