3a-Wertschriften vs. 3a-Konto: Renditevergleich mit Zahlen
Wer mit der Säule 3a fürs Alter spart, kann sich nach der Pensionierung mehr leisten. Doch was ist besser: 3a-Konto oder 3a-Wertschriftenlösung?
- Renditevergleich über 25 Jahre
- Vor- und Nachteile im Überblick
- Interaktiver Rechner für Ihre Situation
- Säule-3a-Konto: Ihr Geld bleibt sicher und planbar. Sie erhalten garantierte Zinsen und sparen Steuern. Die Rendite fällt dafür meist niedriger aus.
- 3a-Wertschriften: Sie profitieren von höheren Renditechancen durch Investitionen an den Börsen. Dafür schwankt der Wert Ihres Guthabens mit den Entwicklungen an den Märkten.
- 25-Jahres-Vergleich: Bei Einzahlungen von jeweils rund 166'000 Franken erzielte das Wertschriftensparen deutlich höhere Erträge – von 47% Gesamtrendite bei einer ausgewogenen Strategie bis 132% einer aktienorientierten Strategie gegenüber 12% beim Konto.
- Anlagedauer entscheidet: Ab rund 5 Jahren Spardauer überwiegen meist die Vorteile von Wertschriften gegenüber dem reinen Konto.
- Kombination möglich: Sie können Ihr 3a-Geld auch aufteilen und einen Teil sicher auf dem Konto sparen und den anderen Teil in Wertschriften anlegen. Wenn Sie mehrere 3a-Konten haben, können Sie durch den gestaffelten Bezug Steuern sparen.
- Rendite: Säule-3a-Konto vs. Säule-3a-Wertschriftensparen
- Zinseszinseffekt: Warum Wertschriften langfristig mehr bringen
- 3a-Konto vs. 3a-Wertschriftenlösung: Vergleich
- Säule-3a-Konto: Vor- und Nachteile im Detail
- Säule-3a-Wertschriften: Vor- und Nachteile im Detail
- 3a-Kombination: Sicherheit und Rendite vereinen
- Einfache Beispiele: 3a-Konto oder 3a-Fonds?
- Rechner: Ihre persönliche 3a-Rendite simulieren
Über einen Zeitraum von 25 Jahren zeigt sich ein deutlicher Unterschied: Bei einer gesamthaften Einzahlung von 166'000 Franken (durch die jährlichen 3a-Maximalbeträge für die Jahre 2001–2025) erzielten Wertschriftenlösungen erheblich höhere Erträge. Eine ausgewogene Mischung aus Aktien und Obligationen brachte 35% mehr Rendite als das 3a-Konto. Bei einer aktienorientierten Strategie waren es sogar 120% mehr.
| Total eingezahltes Kapital (über 25 Jahre) | Wert Ende 2025 | Gesamtrendite | Mehrrendite gegenüber 3a-Konto | |
| Säule-3a-Konto | CHF 166'000 | CHF 186'000 | + 12% | - |
| Baloise Fonds Plan (ausgewogen) | CHF 166'000 | CHF 244'000 | + 47% | +35% |
| Baloise Fonds Plan (Aktien) | CHF 166'000 | CHF 386'000 | + 132% | +120% |
Wussten Sie, dass Sie Ihre Säule 3a sowohl bei einer Bank als auch bei einer Versicherung abschliessen können? Eine Banklösung bietet Ihnen maximale Flexibilität, eine Versicherungslösung zusätzlichen Schutz bei Invalidität oder Tod. Die Vor- und Nachteile beider Varianten finden Sie in unserem Ratgeber «Säule 3a: Bank oder Versicherung – was passt zu Ihnen?».
Die höheren Erträge sind dem Zinseszinseffekt zu verdanken: Ihre Gewinne werden automatisch wieder investiert und erwirtschaften selbst neue Erträge. Bei einem 3a-Konto mit beispielsweise 1% Zins verdoppelt sich Ihr Geld erst in 70 Jahren. Bei 5% Rendite hingegen bereits nach 14 Jahren.
In der Vergangenheit erzielten Wertschriftenlösungen höhere Renditen als Sparzinsen. Deshalb wächst Ihr 3a-Vorsorgeguthaben mit Fonds in der Regel deutlich schneller als auf einem Konto.
Bei der Wahl Ihrer privaten Vorsorge in der 3. Säule sollte die Rendite allerdings nicht das einzige Entscheidungskriterium sein. Welche Variante zu Ihnen passt, hängt von Ihren persönlichen Bedürfnissen ab. Die folgenden Tabellen zeigen die wichtigsten Unterschiede im Überblick.
| Säule-3a-Konto | Säule-3a-Wertschriftenlösung | |
| Renditechance | ⚠️ eher tief | ✅ langfristig meist höher |
| Wertschwankungen | ✅ keine | ⚠️ je nach Anlagestrategie teils stark (Börsenbewegungen) |
| Sicherheit | ✅ sehr stabil, planbar | ⚠️ kurzfristige Verluste möglich |
| Inflationsschutz | ⚠️ oft schwach | ✅ langfristig besserer Schutz möglich |
| Langfristiger Vermögensaufbau (10 Jahre und mehr) | ⚠️ begrenzt | ✅ meist deutlich besser |
| Säule-3a-Konto | Säule-3a-Wertschriftenlösung | |
| Kosten | ✅ keine | ⚠️ Fonds- und Verwaltungsgebühren beachten |
| Verständlichkeit | ✅ sehr einfach | ⚠️ etwas komplexer |
| Flexibilität bei Strategie | ⚠️ keine | ✅ hoch (sicherheits- bis risikoorientiert) |
| Geeignet, wenn Sie … | Planungssicherheit brauchen | Schwankungen aushalten können |
Ein 3a-Konto ist die richtige Wahl für Sie, wenn Ihnen Planbarkeit und Sicherheit wichtig sind. Hier die wichtigsten Vor- und Nachteile:
Vorteile von 3a-Konten:
- Garantierte Sicherheit: Ihr eingezahltes Vorsorgegeld bleibt vollständig erhalten – mit minimalem Verlustrisiko.
- Keine Kosten: Sie zahlen keine Gebühren für die Kontoführung oder die Verwaltung Ihres Vorsorgegeldes.
- Feste Verzinsung: Sie erhalten einen garantierten Zinssatz, der oft höher ist als bei Sparkonten.
Nachteile von 3a-Konten:
- Niedrige Rendite: Die Zinssätze liegen meist zwischen 0,0% und 0,75% – deutlich unter den historischen Aktienrenditen.
- Kaufkraftverlust: Ihr Geld verliert langfristig an Wert, wenn die Zinsen die Teuerung nicht ausgleichen.
3a-Wertschriften sind die richtige Variante für Sie, wenn Sie langfristig höhere Renditen erzielen möchten und Wertschwankungen akzeptieren können. Hier die wichtigsten Vor- und Nachteile:
Vorteile von 3a-Wertschriften:
- Höhere Renditechance: Wertschriften erzielten historisch deutlich bessere Erträge als Sparzinsen – wie unsere 25-Jahres-Daten zeigen.
- Breite Risikostreuung: Ihr Geld wird je nach Anlage automatisch in Hunderte verschiedene Aktien, Obligationen oder Immobilien investiert. Das reduziert das Risiko einzelner Anlagen.
- Inflationsschutz: Aktien und andere Wertschriften entwickeln sich langfristig meist besser als die Teuerung, was Ihre Kaufkraft schützt.
Nachteile von 3a-Wertschriften:
-
Wertschwankungen: Ihr Guthaben kann auch mal sinken, besonders in Krisenzeiten. Diese Schwankungen müssen Sie aushalten können.
- Höhere Kosten: Jährliche Verwaltungsgebühren von 0,2% bis 1,5% sowie einmalige Kaufgebühren schmälern Ihre Rendite.
- Mehr Komplexität: Sie sollten die Grundlagen der Geldanlage verstehen und eine passende Anlagestrategie wählen. Alternativ können Sie sich auch beraten lassen.
Sie müssen sich nicht zwischen einem Konto und Wertschriften entscheiden – eine Kombination beider Ansätze ist möglich und oft sinnvoll. Dabei teilen Sie Ihr 3a-Geld auf: Ein Teil bleibt sicher auf dem Konto, während ein anderer Teil in Wertschriften investiert wird.
Mögliche Aufteilungen sind 70% auf dem Konto und 30% in Wertschriften für den Einstieg oder 50/50 für eine ausgewogene Strategie. Psychologisch fällt es vielen leichter, nur einen Teil des Geldes Schwankungen auszusetzen.
- Für wen ist das ideal: Eine Mischstrategie passt zu Ihnen, wenn Sie erste Erfahrungen mit Wertschriften sammeln möchten, eine mittlere Risikobereitschaft haben oder einfach nicht «alles auf eine Karte» setzen wollen.
- Steuerersparnis: Eine Aufteilung auf mehrere Konten ist auch im Hinblick auf einen gestaffelten Bezug Ihres 3a-Guthabens sinnvoll. Damit sparen Sie je nach Wohnort mehrere Tausend Franken Steuern, wie unser Vergleich «Bezug der Säule 3a: Wann und wie Sie am meisten profitieren » zeigt.
💡 Tipp für den Einstieg: Beginnen Sie mit einer ausgewogenen Anlagestrategie. Wenn Sie sich damit wohlfühlen, können Sie den Wertschriftenanteil schrittweise erhöhen.
Ausgangslage: Anna plant den Kauf einer Wohnung und möchte dafür ihr 3a-Guthaben nutzen. Da sie jährlich den Höchstbetrag einzahlt, profitiert sie von den Steuervorteilen.
Unsere Empfehlung «Säule-3a-Konto»: Bei einer Anlagedauer von nur 5 Jahren ist das Verlustrisiko zu hoch. Falls die Börse kurz vor dem Wohnungskauf einbricht, fehlen Anna wichtige Beträge für die Finanzierung. Das Konto garantiert ihr die volle Summe.
Ausgangslage: Markus möchte seinen Lebensstandard im Alter halten und bis zur Pensionierung möglichst viel Vermögen aufbauen.
Unsere Empfehlung «3a-Wertschriften»: Mit einem Horizont von 35 Jahren bis zur Pensionierung kann Markus Börsenkrisen aussitzen. Wertschriften bieten die Chance auf deutlich höhere Renditen und helfen ihm so, mehr Vermögen aufzubauen als mit dem 3a-Konto.
Ausgangslage: Laura zahlt seit 8 Jahren in ihr 3a-Konto ein und hat bereits 50'000 Franken angespart. Sie möchte höhere Renditen erzielen, ist aber noch unsicher bei Wertschriften. Deshalb will sie erste Erfahrungen sammeln, ohne alles zu riskieren.
Unsere Empfehlung «3a-Kombination»: Laura eröffnet zusätzlich ein neues Konto und ein 3a-Wertschriftendepot. Ihre künftigen Einzahlungen teilt sie 50/50 auf: Eine Hälfte geht auf das neue Konto, die andere Hälfte ins Depot. So sammelt sie Erfahrungen mit einem ausgewogenen Risiko und kann den Wertschriftenanteil später erhöhen.
Mit unserem kostenlosen Rechner können Sie verschiedene Szenarien durchspielen. So sehen Sie, welche Auswirkungen unterschiedliche Anlagestrategien auf Ihr 3a-Guthaben haben.
Sie können Folgendes berechnen:
- Wie viel Geld Sie bis zur Pensionierung aufbauen
- Den Unterschied zwischen verschiedenen Anlagestrategien
- Wie sich unterschiedliche Einzahlungsbeträge auswirken
So funktioniert’s:
- Regelmässige Einzahlung: Geben Sie Ihren jährlichen, vierteljährlichen oder monatlichen 3a-Beitrag ein.
- Anlagehorizont: Wie viele Jahre dauert es noch bis zu Ihrer Pensionierung?
- Gebühren: Jährliche Verwaltungsgebühren (meist 0,2–1,5% ).
- Jährliche Wertentwicklung: Geben Sie Ihre gewünschte Anlagestrategie mit der entsprechenden Rendite ein. Zum Beispiel:
- Sicherheitsorientiert: 2%
- Ausgewogen: 4%
- Aktienorientiert: 6%
Ihr persönliches Sparziel
Hier können Sie frei berechnen, wie viel Sie mit unterschiedlichem Kapital über verschiedene Zeiträume hinweg sparen können.
Wenn Sie unsicher sind, welche 3a-Lösung zu Ihnen passt, helfen wir Ihnen gerne weiter – kostenlos und unverbindlich.