Percevoir une rente ou un capital de la caisse de pension? Aide à la décision
Sous quelle forme retirer votre avoir de la caisse de pension: sous forme de rente ou de capital? Retrouvez ici les critères déterminants pour une décision réfléchie.
- Comparaison des différences en un coup d’œil
- Autres critères parfois négligés
- Comment combiner les deux variantes
- Une décision pour la vie: on ne décide qu’une fois dans la vie de la manière dont on souhaite retirer ce qu’on a cotisé dans la caisse de pension. Chaque variante présente différents avantages et inconvénients.
- Autres critères de décision: avant de prendre votre décision, tenez compte de facteurs tels que le moment de prendre votre retraite, les impôts, les rachats de la caisse de pension, votre état civil et les changements politiques concernant les retraits de capital et de rentes.
- Combinaison de la rente et du capital: vous pouvez combiner la rente de la caisse de pension avec un retrait en capital, sachant que vous pouvez retirer au moins 25% de votre avoir de vieillesse sous forme de capital auprès de toutes les caisses de pension.
Vous ne prenez qu’une seule fois la décision concernant la manière dont vous souhaitez retirer votre avoir de vieillesse du 2e pilier – et cette décision est irrévocable. Un changement ultérieur n’est pas possible. Il est donc important de connaître toutes les différences. La plus grande différence réside dans le retrait: avec la rente de la caisse de pension, vous recevez chaque mois le même montant jusqu’à la fin de votre vie. En revanche, dans le cas du retrait en capital, vous retirez en une seule fois la totalité de votre avoir de caisse de pension.
L’option qui vous convient le mieux dépend de votre situation de vie, de vos objectifs et de votre propension au risque. Le tableau suivant vous montre toutes les différences importantes en comparaison directe.
| Versement de rentes | Versement du capital | |
| Versement | Rente mensuelle garantie jusqu’à la fin de votre vie | Versement unique jusqu’à 100% de l’avoir: le montant maximal est indiqué dans le règlement de la caisse de pension |
| Gestion | La caisse de pension gère votre capital | Responsabilité personnelle sur la stratégie de placement du capital |
| Sécurité de planification | Grande sécurité grâce à des montants mensuels fixes | Plus de flexibilité grâce à une utilisation de l’avoir adaptée à l’âge |
| Montant | Dépend du taux de conversion: taux bas = rente plus faible |
Possibilité d’obtenir de meilleurs rendements que la caisse de pension |
| Compensation du renchérissement | Pas d’adaptation au renchérissement garantie par la loi: le pouvoir d’achat diminue avec les années | Protection possible contre l’inflation en cas de placement réussi |
| Imposition | La rente est imposée à 100% comme un revenu normal | Imposition réduite unique, puis impôts sur la fortune et le rendement |
| État de santé | Plus vous vivez longtemps, plus vous en profitez | Le capital peut s’épuiser entièrement si vous vivez longtemps |
| Achats importants | Limité en raison du paiement mensuel de la rente | Flexibilité possible (achat d’un appartement de vacances, rénovations, etc.) |
| Survivants |
|
Le capital restant peut être transmis par héritage |
D’autres facteurs entrent en ligne de compte lorsqu’il s’agit de choisir entre une rente et un retrait en capital. Ils sont souvent négligés, mais peuvent être décisifs pour faire le bon choix:
- Moment de la retraite: en cas de préretraite, vos prestations diminuent considérablement. D’une part, le capital de vieillesse est moins important, car les années de cotisation et les intérêts crédités sont supprimés. D’autre part, un taux de conversion plus bas est appliqué lors du calcul de la rente. Un départ à la retraite deux ans plus tôt peut déjà faire baisser la rente mensuelle de plus de 10%. Il vaut donc la peine de comparer soigneusement les différents moment pour partir à la retraite. Si vous penchez pour le retrait en capital, le moment de votre départ à la retraite est également essentiel, car vous devez déclarer le retrait du capital à la caisse de pension. Nous vous conseillons de vous renseigner dès aujourd’hui sur les délais d’inscription de votre caisse de pension.
- Impôts: chaque retrait en capital du 2e ou du 3e pilier augmente brusquement votre facture fiscale. Notre conseil: si vous avez cotisé à un 3e pilier, échelonnez tous les retraits en capital sur plusieurs années afin de réduire la progression de l’impôt. Pour en savoir plus, consultez notre guide «Retrait du pilier 3a». Un retrait échelonné du capital de votre caisse de pension est également possible, mais uniquement si vous prenez une retraite partielle.
- Rachat dans la caisse de pension: attention aux rachats récents. Si vous retirez votre capital dans les trois ans suivant un rachat volontaire de la caisse de pension, vous devrez payer les impôts économisés. L’avantage fiscal est donc perdu. C’est pourquoi il est important de bien coordonner vos achats et vos retraits en capital dans le temps. Les rachats effectués après un divorce constituent une exception à cette règle. Dans ce cas, le délai de blocage est d’un an.
- Couples non mariés: vous vivez en concubinage? Vérifiez si votre partenaire est couvert·e par votre caisse de pension en cas de décès. Les réglementations diffèrent fortement entre les caisses de pension.
- Développements politiques: le programme d’allègement budgétaire 2027 de la Confédération prévoit des impôts plus élevés sur les retraits en capitaux à partir de 2028, mais cette mesure n’est pas encore entrée en vigueur. Si vous envisagez un retrait en capital, vous devriez tenir compte de ces évolutions dans votre planification temporelle.
Vous ne devez pas nécessairement opter soit pour la rente, soit pour le capital. Dans de nombreux cas, il est possible de combiner les deux, ce qui offre des possibilités d’aménagement supplémentaires.
- Si vous optez pour une solution combinée, vous avez le droit de percevoir au moins 25% de votre avoir de vieillesse LPP sous forme de capital.
- La somme restante peut être versée sous forme de rente viagère.
- Les couples mariés peuvent également mettre en œuvre une combinaison des formes de versement, une personne choisissant la rente tandis que l’autre perçoit le capital.
Pour les couples dont la différence d’âge est supérieure à cinq ans environ, il vaut mieux examiner attentivement la situation individuelle de chacun·e. Des facteurs tels que l’espérance de vie et les droits éventuels à une rente de veuve ou de veuf peuvent être décisifs pour déterminer quelle forme de retrait est judicieuse pour qui. Faites également attention au taux de conversion de la caisse de pension concernée: s’il est plus élevé pour l’un des conjoints, cela peut être déterminant pour décider qui touchera la rente.
Vous pouvez également vous en tenir à cette règle générale pour la combinaison du paiement: couvrez vos frais mensuels fixes avec votre rente et utilisez le retrait en capital pour le reste.
💡 Important: les couples mariés et enregistrés ont besoin de l’accord écrit de leur partenaire en cas de retrait en capital.
Le taux de conversion détermine le montant de votre rente de caisse de pension. Il convertit l’avoir que vous avez accumulé en une rente annuelle à vie.
Par exemple, si vous avez un avoir de vieillesse de 500’000 francs au moment de la retraite et que le taux de conversion est de 6,8%, vous recevrez une rente de 34’000 francs par an (500’000 × 0,068).
💡 Attention: le taux de conversion légal, actuellement de 6,8%, ne s’applique qu’à la partie obligatoire de l’avoir de la caisse de pension. Pour les montants supérieurs (surobligatoires), les caisses de pension fixent généralement des taux plus bas. Vous trouverez plus de détails dans notre guide «Taux de conversion».
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Stefanie Wagner travaille depuis 2019 comme planificatrice financière chez Baloise et dispose du brevet fédéral correspondant.
Traduire des paragraphes sur la prévoyance dans un langage compréhensible? Aucun problème pour Stefanie Wagner grâce à ses 14 ans d’expérience dans le secteur financier. C’est avec compétence et empathie qu’elle accompagne ses clientes et clients sur le chemin de la retraite. Elle met les sujets financiers complexes en perspective afin de préparer les personnes au mieux à la plus belle période de leur vie. Elle tient particulièrement à ce que chaque cliente et client trouve la stratégie de prévoyance qui lui convient le mieux.