Riscuotere la rendita o il capitale dalla cassa pensioni? Un aiuto decisionale
Meglio rendita o riscossione in capitale dell’avere della cassa pensioni? Qui trovate i criteri più importanti per una decisione ben ponderata.
- Tutte le differenze a confronto
- Altri criteri spesso tralasciati
- Come funziona la combinazione delle due varianti
- Una decisione per la vita: decidete una volta sola come volete riscuotere il vostro avere della cassa pensioni. Ogni variante ha diversi vantaggi e svantaggi.
- Altri criteri decisionali: prima di decidere, tenete presenti fattori come il momento del pensionamento, le imposte, gli acquisti nella cassa pensioni e i cambiamenti politici in merito alla riscossione di capitale e rendite.
- Combinazione di rendita e capitale: potete combinare la rendita della cassa pensioni con una riscossione del capitale, tenendo conto che potete riscuotere come capitale almeno il 25% del vostro avere di vecchiaia presso tutte le casse pensioni.
Potete decidere una sola volta come riscuotere il vostro avere di vecchiaia del 2° pilastro: la decisione è quindi irrevocabile. in seguito non è possibile apportare cambiamenti. Per questo motivo è importante conoscere tutte le differenze. La differenza principale è il pagamento: con la rendita della cassa pensioni, ogni mese ricevete lo stesso importo per tutta la vita. Con la riscossione del capitale, invece, ricevete tutto il vostro avere della cassa pensioni in un’unica volta.
Qual è l’opzione migliore per voi dipende dalla vostra situazione di vita, dai vostri obiettivi e dalla vostra propensione al rischio. La seguente tabella vi mostra tutte le differenze principali con un confronto diretto.
| Riscossione della rendita | Riscossione del capitale | |
| Pagamento | Rendita mensile garantita per tutta la vita | Pagamento unico fino al 100% dell’avere: l’importo massimo è indicato nel regolamento della cassa pensioni |
| Amministrazione | La cassa pensioni amministra il vostro capitale | Siete direttamente responsabili della strategia di investimento del capitale |
| Sicurezza di pianificazione | Sicurezza elevata grazie a importi mensili fissi | Maggiore flessibilità con fruizione del patrimonio in base all’età |
| Importo | Dipende dall’aliquota di conversione: aliquota più bassa = rendita più bassa |
Possibilità di ottenere rendimenti migliori rispetto alla cassa pensioni |
| Compensazione del rincaro | Nessuna garanzia di adeguamento legale al rincaro: il poter d’acquisto diminuisce con gli anni | Investimento di successo consente eventuale protezione dall’inflazione |
| Imposte | La rendita viene tassata come reddito normale al 100% | Un’unica tassazione con percentuale ridotta, dopodiché imposta patrimoniale e sull’utile |
| Stato di salute | Più a lungo vivete, più ne beneficiate | Se vivete a lungo, il capitale può essere esaurito completamente mentre siete ancora in vita |
| Acquisti importanti | Consentiti solo in modo limitato a causa dei pagamenti mensili della rendita | Maggior flessibilità possibile (acquisto di una casa vacanze, lavori di rinnovo ecc.) |
| Superstiti |
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Il capitale restante può essere trasmesso in eredità |
Ci sono altri fattori importanti che influiscono sulla scelta tra rendita e capitale. Questi vengono spesso tralasciati, ma possono essere decisivi per prendere la scelta giusta.
- Data del pensionamento: in caso di prepensionamento le prestazioni si riducono in modo notevole. Da una parte il capitale di vecchiaia è più limitato perché mancano gli anni di contribuzione e gli accrediti degli interessi. Dall’altra viene applicata un’aliquota di conversione più bassa per il calcolo della rendita. Un pensionamento anticipato di due anni può ridurre la rendita mensile già di un 10%. Conviene quindi confrontare accuratamente diversi momenti per il pensionamento. Se propendete per una riscossione del capitale, anche in questo caso il momento del pensionamento ha un ruolo centrale poiché dovete notificare la riscossione del capitale alla cassa pensioni. Informatevi già oggi sulle scadenze di notifica della vostra cassa pensioni.
- Imposte: ogni riscossione del capitale dal 2° o 3° pilastro provoca un immediato aumento della vostra fattura fiscale. Il nostro consiglio: se avete fatto versamenti nel 3° pilastro, scaglionate tutte le riscossioni di capitale su più anni per attenuare la progressione fiscale. Scoprite di più nella nostra guida «Riscossione del pilastro 3a». È possibile anche una riscossione scaglionata del capitale della cassa pensioni, ma solo se optate per il pensionamento parziale.
- Acquisto nella cassa pensioni: attenzione agli acquisti effettuati di recente. Se desiderate riscuotere il capitale entro tre anni dopo un acquisto facoltativo nella cassa pensioni, dovete pagare le imposte risparmiate. In questo modo, il vantaggio fiscale viene meno. Per questo motivo è importante coordinare bene a livello temporale gli acquisti e la riscossione del capitale. Fanno eccezione gli acquisti dopo il divorzio. In questo caso il periodo di blocco è di un anno.
- Coppie non coniugate: vivete in rapporto di concubinato? Verificate se, in caso di decesso, il/la vostro/a partner è assicurato/a presso la cassa pensioni. Le regole sono molto diverse a seconda delle casse pensioni.
- Sviluppi politici: il pacchetto di sgravio 27 della Confederazione prevede imposte più elevate sulle riscossioni di capitale dal 2028, tuttavia questa misura non è ancora entrata in vigore. Se state valutando una riscossione del capitale, dovreste tenere presenti questi sviluppi nella pianificazione delle tempistiche.
Non dovete scegliere obbligatoriamente tra rendita o capitale. In molti casi si possono combinare le due opzioni e ottenere quindi ulteriori possibilità.
- Se scegliete una soluzione combinata, vi spetta almeno il 25% del vostro avere di vecchiaia LPP sotto forma di capitale.
- La somma restante potete riscuoterla sotto forma di rendita vitalizia.
- Le persone sposate possono avvalersi di una combinazione delle forme di pagamento, se una sceglie la rendita e l’altra la riscossione del capitale.
Per i coniugi con una differenza di età dai cinque anni in su conviene valutare attentamente la situazione individuale. I fattori come la speranza di vita e i possibili diritti a una rendita vedovile possono essere decisivi nella scelta della forma più sensata per riscuotere la rendita. Verificate anche l’aliquota di conversione della rispettiva cassa pensioni: se quella del coniuge è più elevata, questo potrebbe essere determinante per decidere chi riscuote la rendita.
Potete anche attenervi a questa regola di base per la combinazione del pagamento: coprite le spese fisse mensili con la rendita, per il resto usate il capitale.
💡 Importante: nel caso della riscossione del capitale, le coppie sposate e quelle registrate necessitano del consenso scritto del/della rispettivo/a partner.
L’aliquota di conversione definisce l’importo della rendita della cassa pensioni. Con essa il vostro avere risparmiato viene convertito in una rendita annua vitalizia.
Esempio: se al momento del pensionamento il vostro avere di vecchiaia ammonta a 500'000 franchi e l’aliquota di conversione a 6,8%, riceverete all’anno una rendita di 34'000 franchi (500'000 × 0,068).
💡 Importante: l’aliquota di conversione prevista dalla legge e pari attualmente al 6,8% si applica solo alla parte obbligatoria dell’avere della cassa pensioni. Per gli importi superiori (sovraobbligatori) le casse pensioni fissano di solito delle aliquote più basse. Trovate ulteriori dettagli nella nostra guida “Capire l’aliquota di conversione”.
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Stefanie Wagner lavora dal 2019 presso Baloise come pianificatrice finanziaria con rispettivo attestato professionale federale.
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